VOLVER A EMPEZAR

Ayer estábamos pendientes de si el eurostoxx sería capaz de retroceder el 100% de la pauta terminal que habíamos visto en la tarde del pasado martes día 27. Irónicamente en un comentario del livepost de ayer, decíamos que la había cubierto pero al revés ( ya que había desandado todo el trayecto recorrido).

Si bien a la apertura de los mercados de futuros, nuestros índices abrieron con un gap alcista (no muy grande) y en los primeros momentos continuó la carrera alcista, y teniendo en cuenta que le quedaba muy poco para completar todo el recorrido, nos animó a pronosticar que sí pudiera cubrir el 100% del retroceso.

Pasadas las 10:00 horas el eurostoxx hizo máximo y desde ahí empezó a caer, caída que continuó hasta la apertura de los mercados USA que, parecía que de nuevo llevarían arriba a los índices, pero sobre las 16:00 se agudizaron las caídas, llegando el eurostoxx a los 2.934 puntos, nivel en el que días atrás ya había hecho mínimos y rebotando en la última parte del mercado en esa zona.

Podríamos justificar estas caídas en la situación del deutsche bank, en el pretróleo (al parecer y a pesar del acuerdo entre los productores que había elevado el precio, pudiera que éstos no están muy por la labor de mantener el acuerdo).

Sea como fuere, no se han roto soportes relevantes y podemos considerar que el movimiento desplegado por nuestros dos índices puede estar dentro de un movimiento lateral, concretamente están en una típica plana (a,b,c,  ya que un zigzag queda descartado al haber superado el 61,8 % ), y con el movimiento de ayer creemos que pudiera haber finalizado la onda c, aunque todavía es pronto para saberlo.

Si nuestro recuento fuera acertado, hoy tocaría rebote, luego habría que vigilar el agotamiento de la onda c que desplegó ayer ( la caída desde las 10:00 h de la mañana).

En resumen que volvemos a empezar y a buscar pautas terminales, “porque nos gusta y nos divierte, como decía la canción de los Ronaldos.

[LIVEPOST]¿CUMPLIRÁ LA TERMINAL DEL EUROSTOXX SU RETROCESO DEL 100%?

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Hoy estamos pendientes de que la pauta terminal del eurostoxx que estamos siguiendo estos días cumpla su último objetivo correspondiente al 100% de dicha pauta.

Ayer por la tarde tanto el eurostoxx como su hermano mayor el dax, nos daban claras señales de compra, concretamente con el corte de una línea OB de una pequeña pauta plana que habían dibujado. Previamente y para el  dax, mi amigo Enrique Santos ya me había chivado el corte de una línea 2-4 de una onda C del Dax, señal ésta más avanzada que el corte de las líneas OB (en el dax estos cortes de las líneas 2-4 son más visibles que en el eurostoxx,  tengamos en cuenta que, la gráfica que me mandó lo fue en 2 minuto).

Hoy a la apertura al igual que el dax, el eurostoxx ha abierto con un gap alcista y parecía que tuviese ganas por cubrir el 100% de la pauta terminal ( 3.050)

Ahora cuando escribimos el comentario, los dos índices se han girado a la baja, pero   más con intención de coger impulso  que de venirse abajo (el dax ha  retrocedido hasta el 50% del segmento previo al alza, no así el eurostoxx que está más fuerte y ha retrocedido menos).

Tenemos de tiempo hasta las 16:30 horas,  ¿conseguiremos ver al eurosotxx en la línea de meta?, nosotros creemos que sí. Hoy no sabemos de ninguna noticia, reunión o dato macro que le impidan llegar, y el eurostoxx es un corredor de maratones.

Ah, se me olvidaba, tenemos otra línea de meta pendiente.

Seguiremos en contacto.

PREVISIONES DEL MERCADO PARA EL DÍA DE HOY (28/IX/2016)

En el post del pasado día 23, avisábamos de que el VIX estaba en zona de mínimos, así como que su índice de referencia (SP 500), había tocado máximos históricos, y que esto podía provocar algún latigazo a la baja.  Pues así ha sido.

Ya en otras ocasiones hemos comentado que, no creemos en las casualidades ( ni en la vida diaria ni mucho menos en los mercados). El mínimo marcado por el índice VIX, ha coincidido para el caso del Futuro de Dax con el   comienzo de un arranque de una onda 1. Hemos tenido que mover el final de esa onda 1 y subirlo, por el retroceso de la  que estamos considerando como  onda 2, la cual todavía no sabemos si ha finalizado o si por el contrario  de caer más nos invalidaría este recuento.

El SP ha hecho máximos y se encuentra parado o mejor dicho en un lateral ( lo podemos considerar alcista), pero  como atrapado en una tela de araña,  de la que no es capaz de zafarse.  Desde pautasterminales.com, consideramos que, el SP necesita alguna declaración o dato macro que provoque la ruptura de máximos.

Si siempre tenemos unos mercados “domesticados”  por los que “mandan” en esto, este año  de elecciones USA lo tenemos todavía  más claro  si cabe. Ya sabemos que, estadísticamente el mes de octubre suele ser de suelos ( el año pasado lo esperábamos y no lo vimos, quizás debido al gran recorte que se produjo en el verano por la crisis de la bolsa china), pero dudamos mucho que ese año lo veamos.

Hoy tenemos datos macro, concretamente EEUU revela las cifras semanales de hipotecas y de inventarios de petróleo y derivados, los pedidos de bienes duraderos de agosto y las subastas de bonos a dos y siete años, así como me “chivan” por el chat, que hay declaraciones de Yellen y Draghi sobre las 16:00 y 16:30 horas respectivamente. Pensar que las declaraciones de estos “dos”, vayan a hacer subir al SP me parece cuando menos ingenua ( los que mandan en esto no hacen declaraciones).

Creemos, y con riesgo de equivocarnos que, la ruptura de máximos que estamos hablando, no se va a producir en el día de hoy, al contrario, si los datos macro son buenos, lo llevarán abajo, harán saltar por los aires todos los stops de protección (como en su día dijo José Luis Cava, stops de”desprotección”), para después y siempre cuando quieran subir solos.

Cuando escribimos este pequeño comentario, estamos pendientes de la apertura de los mercados (contado), pensábamos que  el inicio  de los futuros podría ser con gap bajista, pero nos hemos equivocado. Ahora mismo vemos que la apertura está siendo al alza y con fuerza, igual todavía hay esperanzas de que se cumplan lo objetivos de la terminal del eurostoxx…

 

 

 

 

[LIVEPOST] PROMETEDORA FIGURA EN EL FUTURO DEL EUTOSTOXX

Estamos siguiendo las figuras que se están formando en los futuros del dax y del eurostoxx,  es muy pronto para adelantar nada, pero  pudiéramos  hallarnos ante  pautas terminales en ambos índices.

 Podríamos haber esperado más para daros más información, pero ya sabéis como se mueven los mercados. Si tenemos en cuenta que la 2ª ha sido relativamente lenta, la 4ª podría ser más rápida (regla de la alternancia).

Hoy nos gusta más el eurostoxx, lo vemos más fuerte. La terminal tendría implicaciones alcistas y de ahí que  prefiramos este índice.

Para el caso del  dax se ha llegado justo al 61,8% de relación entre la onda 1 y 3 .

Os adjuntamos únicamente la gráfica del eurostoxx.

Seguimos en contacto.

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Capítulo #05 Jugando con las divergencias y el tiburón

Ya hemos hablado de las divergencias,  concretamente para el caso del MACD, y de que éstas pueden convertirse en la prueba del 9 para la confirmación de las pautas terminales. La divergencia  puede ser alcista o bajista, y su interpretación supone una debilidad en la tendencia actual del precio y la posibilidad de giro próximo.

Antes de continuar tenemos que hacer constar que, la divergencia  nos avisa de posible giro o cuando menos de debilidad en la tendencia actual, pero no nos dice cuando se produce el giro.

A efectos de nuestra operativa, primero estaremos tras la pista de la pauta terminal, una vez confirmada ésta  observaremos si existen divergencias entre el precio y el indicador u oscilador.

Un caso muy particular es la divergencia de  MACD con fallo, en el que la línea rápida del MACD  hace máximos o mínimos divergentes con el precio y además esos máximos o mínimos se producen sin que se llegue  a cortar la línea lenta del MACD. Es precisamente el no producirse el corte, lo que conocemos como fallo de MACD y que va a dar mayor seguridad a la divergencia.

Como decíamos en el capitulo IV, las divergencias, son una señal de pérdida de momento que, nos anticipa una parada en el precio en su recorrido (a la baja o al alza), no quiere decir que se vaya a producir un giro inmediato en el precio, pero debemos estar atentos porque en cualquier momento se puede producir el giro. Pero si a esto añadimos que, además de  la divergencia se ha producido un fallo de MACD, nos añade un plus de garantías en cuanto que debamos esperar el giro. Si a esto sumamos que nos encontramos con el agotamiento de una terminal, podemos poner el dedo en el disparador porque podríamos encontrarnos con una señal clara de entrada de confirmación de una terminal. Como siempre tendríamos que haber comprobado previamente todas las relaciones de Fibonacci entre sus ondas y como condición final  que, el corte de la línea 2-4, se produzca en menor tiempo que el empleado en la formación de la 5.

El RSI es otro indicador que debemos comprobar en las divergencias de MACD con fallo, pues si esta divergencia se ha producido después de que el RSI  haya entrado en zona de sobreventa, nos podría estar indicando  que se ha formado un suelo, o si entra en zona de sobrecompra, lo que indicaría es que se ha producido un techo, pero que en cualquiera de los casos lo importante es saber que, si se ha producido durante la formación de una terminal, nos podría estar confirmando esa terminal que teníamos en el radar.

 EL TIBURÓN

Para los que no conozcan en profundidad el  ADX, podemos decir que éste es un indicador técnico que, a modo de brújula  del precio, nos indica cuando la dirección del movimiento tiende a ser constante. No diferencia entre subidas y bajadas y cuanto más recorrido haga el precio en una misma dirección, más alto será el valor del ADX. Acompañan al ADX; otros  dos indicadores direccionales, el + DI (movimiento direccional positivo) y – DI (movimiento direccional negativo), ambos miden la intensidad del movimiento alcista o bajista respectivamente.

Suele ocurrir en las terminales que si la falta de tendencia se hace muy prolongada en el tiempo, nuestro ADX vaya tomando cada vez valores menores hasta situarse por debajo de los DI, tanto del positivo como del negativo, permaneciendo en esta situación  durante bastante tiempo. Esta es una indicación de que no hay fuerza. Esa falta de tendencia, hace que el ADX permanezca en valores mínimos durante largos período de tiempo, pareciendo que se arrastre por la zona de mínimos. Cuanto más tiempo permanezca el tiburón en las “profundidades abisales”, mayores probabilidades hay de que el corte al alza con su + DI o su – DI, desencadene un fuerte movimiento en contra de la tendencia previa. Cuando la tendencia vuelve porque la pauta se ha agotado, se produce el movimiento del ADX, en el que parece emerger de forma violenta, este será el momento de buscar el corte de la línea 2-4 de nuestra terminal. Normalmente si la terminal es alcista, el ADX en el inicio de la pauta cortará al – DI y con la rotura de la línea 2-4 cortará al + DI.

No lo hemos dicho, pero se suele observar como el ADX  alcanza los valores más altos al inicio y al final de la terminal.

Lo demás es ya sabido, una vez que se ha confirmado la pauta terminal, queda marcarnos los objetivos de retroceso para el precio, colocar nuestros stops y esperar a hacer caja…

¿Y AHORA QUÉ ?

chart-6A veces el mercado, pero pocas, nos ofrece semanas como la que hemos vivido, o mejor dicho nos ofrece semanas como la que hemos dejado pasar. En anteriores post, ya hemos comentado como delante de nuestras narices hemos dejado pasar dos oportunidades de “oro” ( valga en nuestro descargo que no nos encontrábamos activos).

Pero no sigamos lamentándonos, lo pasado es pasado y ya no tiene vuelta atrás, ahora lo que nos ocupa es comentar como está el mercado y lo que pueda hacer la semana que viene.

Hemos visto como los índices que estamos siguiendo pueden que hayan hecho suelo, siempre nos va a quedar la duda del “pueden”, quizás esta vez estemos en lo cierto y de verdad estemos en la arrancada buena, si bien no descartamos que se produzca alguna corrección que no deberían poner en peligro los niveles mínimos.

En principio y hasta las 16:00 horas del próximo jueves  día 29 de septiembre, tenemos de tiempo para que la terminal que hemos visto en el futuro del Dax corrija toda la pauta desde el máximo del 8 de septiembre, por lo que sería previsible que los mercados sigan subiendo hasta dicho nivel.

Sabemos bien que, todas las subidas nunca lo son de forma vertical, salvo tramos más largos que destacan entre los segmentos al alza (estos tramos verticales se corresponden normalmente con las ondas 3ª de otras de orden mayor).

Por lo que respecta a nuestros dos índices de referencia, Eutostoxx y Dax, pensamos que les pueda quedar todavía un latigazo al alza ,(hasta cubrir el 100% de la pauta en el caso del  Dax), según nuestro recuento estaríamos buscando la 5ª de la 3ª  de la 1ª de superior orden, y después como siempre nos encontraríamos en la 4ª que, ya empezamos a conocer de sus “bondades”.

Si nos fijamos en los indicadores de sentimiento puede que nos estén dando alguna pista y puede que nos estén anticipando ese recorte que puede que llegue. El indicador VIX de volatilidad del SP, parece que se está aproximando a  mínimos en gráficos diarios, al contrario del índice de su referencia SP que se encuentra en máximos históricos (ambos índices se mueven en sentido contrario, volatilidades bajas se acompañan con subidas en el índice americano), y esto ni más ni menos, puede que nos estén anunciando el recorte. Puede pues que, ese recorte se produzca como siempre en la 4ª, y a pesar de que hablemos mal de la onda 4ª, también se nos ofrecen oportunidades porque puede que se presenten pautas terminales en sus ondas C.

En resumen, queda que se cubra el 100% de la pauta terminal de 15 minutos del Dax que adjuntamos, que como hemos comentado, tiene como tope hasta las 16:00 horas del día 29, y que estamos convencidos de que se cumplirá, por lo que hasta que llegue ese momento nos podríamos encontrar con la formación de alguna pauta terminal en la onda C de alguna pauta plana que, podríamos aprovechar.

¿Os habéis dado cuenta de la cantidad de veces que hablamos de futuribles posibles ? en el trading siempre tendremos en boca algún puede, y acostumbrarse a vivir con la incertidumbre es parte de la preparación entre otras materias del que quiera adentrase en este bonito y duro mundo.chart-6

Que paséis un buen fin de semana, y  recordaros que el domingo tenéis un nuevo capítulo de doctrina del  que os adelantamos su título, “jugando con las divergencias y el tiburón”.

Festival de terminales en el futuro del Dax

Llevamos un mes de septiembre que se está convirtiendo en un auténtico festival de terminales, en esta semana hemos asistido a dos, una  en 15 minutos que ya comentamos en el post de ayer (21) y otra en 5 minutos dentro de esa pauta terminal (hoy se ha completado al 100% de sus objetivos). De estas dos terminales no hemos “pillado” nada, nos gusta entrar en los cortes, ya hemos dicho que,  nos han cogido fuera de juego.

Estamos convencidos de las oportunidades que nos brindan las terminales cuando aparecen en el momento y en el sitio adecuado. Ayer temíamos por las declaraciones de Yellen que al final y después de la consabida barrida, dejaron   seguir su curso a la terminal.

La verdad es que de todas las terminales de este mes, esta última de 15 minutos si bien aún todavía no ha cubierto el 100% del recorrido, hubiese sido la que mejores resultados nos hubiese deparado, obteniendo sin mucho esfuerzo más de 200 puntos, únicamente aguantando la posición hasta el 61,8% (compra en 10.360 y venta en 10.560, sin apurar siquiera hasta límite).

La compra de un único  contrato de futuro del DAX, obteniéndole los 200 puntos, a 25 € el punto, nos hubiesen supuesto 5.000€ de ganancia. No creo que hagan falta más explicaciones. No os vamos a engañar y que cada uno saque sus conclusiones, sabemos que, no todas salen bien y de hecho lo hemos visto, pero siguiendo el sistema, colocando los oportunos stops y cuando los señores que mueven esto permiten que se cumpla la teoría, el “botín” merece la pena.

Cierto es que hay que estudiar, algunos dirán que, no basta únicamente con saber la  parte de la teoría que habla únicamente de las pautas terminales. No les vamos a contradecir, si sabemos toda la teoría mejor que mejor, pero  también queremos demostrar que operar únicamente con terminales y su teoría también puede ser posible y rentable.

Que siga el festival.

NUEVA PAUTA TERMINAL EN EL FUTURO DEL DAX EN 15 MINUTOS.

Antes de comentar la pauta terminal que se ha formado en el futuro del dax, deciros que por motivos profesionales hemos estado sin poder seguir el mercado el lunes y martes de esta semana, por lo que no hemos operado y que únicamente  lo explicamos como ejercicio práctico.

Si bien el jueves pasado (15), creíamos que se podía haber hecho suelo, la sesión del viernes nos dejó bien claro que el mercado nos reclamaba el último latigazo a la baja que por pauta correspondía y que estábamos equivocados si pensábamos que el mercado había perdonado u olvidado dicho latigazo.

Ya el lunes (19) me avisaba mi amigo Enrique Santos, de que se podía estar formado una pauta terminal en el futuro del dax, y además se arriesgaba a aventurar de que podría darse con fallo de 5ª, dándole la razón el mercado el martes, en el que se produjo el corte de la línea 2-4 después de haber fallado la 5ª (este hombre parece “brujo”).

En nuestra doctrina no hemos explicado todavía nada de los fallos de 5ª, siendo éste un caso especial para las terminales así como en los ondas de impulso. Adelantaros únicamente que, si en las pautas terminales la reacción al corte de la línea 2-4 es violenta, aún lo es más cuando hay fallo de 5ª.

El movimiento del dax ayer martes y hoy miércoles han confirmado el buen pronóstico de Enrique. Cierto es que aún no se ha cubierto el 100% del recorrido de la pauta, pero no olvidemos que, hoy se publica la decisión del Comité abierto del FOMC,  y que siempre provoca movimientos especulativos en los mercados,  y que a esta misma hora ya se ven en la gráfica.

Siempre es una pena que, cuando conseguimos  ver una pauta terminal, se nos cruce en el camino algún dato, o evento que nos descoloca la previsión del mercado, pero esto es lo que hay y así os lo tenemos que contar.

Igualmente debemos tener presente que, hay tiempo de sobra para que la pauta terminal retroceda el 100 %. Ya sabemos que dicho tiempo tiene que ser menor que el tardó la pauta en formarse, y hay tiempo de sobra para ello.

Del mismo modo no descartamos que tras el comunicado del FOMC, se puedan producir movimientos especulativos en los mercados que, siempre dejan huella en las gráficas en forma de V. Esto es una práctica habitual en las mesas de operaciones de los grandes, para barrer de forma recurrente a los retail que osen sentarse al “festín”.

En resumen, que nos hemos perdido una buena oportunidad de posicionarnos largos en el mercado al corte de la línea 2-4 de la terminal. Intentar posicionarse ahora escapa de nuestra operativa de terminales y debemos echar mano de la teoría de Elliott, concretamente de las pautas correctivas, operativas que el que esté familiarizado en esta teoría seguro que es perfecto conocedor.

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Corte de la línea 2-4

Hoy traemos a la página un tema que, pudiendo parecer menor, creemos  que  merece la pena comentar. En algunos capítulos  hemos hecho constar que,  cuando se producen las figuras de agotamiento y en concreto esperamos el corte de la  línea 2-4 , poníamos como condición que éste cumpliese:

 

– Que se produjera dentro del tiempo que establecíamos para el corte.

– El corte fuese  fuerte.

 

La primera de las condiciones es fácil de comprobar, basta con ver la hora que marca el eje de abcisas (OX, temporal) y comprobar que esté dentro del tiempo establecido.

 

El problema se plantea  con la segunda de las condiciones. Para el que lleva tiempo operando puede parecer una cuestión baladí (porque ya tiene su ojo acostumbrado), pero no tanto para el que  acaba de acercarse a los mercados, o bien que por su forma de operar no haya tenido que esperar dicho corte.

 

Como puede que parezca que ésta es una cuestión subjetiva, queríamos  daros alguna indicación que os sirviera  como guía visual para que podáis decir si el corte de una línea 2-4 es o no es fuerte.

 

Como norma general para considerar un corte de la línea 2-4 como fuerte deberemos ver que:

 

  1. a) Por una parte haya desplazamiento del precio ( es decir que el precio pase de estar  por encima o por debajo de la línea 2-4, a estar descaradamente por debajo o por encima respectivamente) ,y

 

  1. b) Que el tamaño de la barra que provoque la rotura con respecto al tamaño de las barras precedentes, deberá ser como mínimo 2 veces el de las 3 barras precedentes (consideradas éstas de forma individual). Si la proporción de tamaño es de tres veces en lugar de dos, será aún mejor señal de la fuerza.

 

Esperamos que os sea  de utilidad, si bien cada uno y según su experiencia, irá acostumbrado a su ojo a lo que considera como un corte fuerte de la línea 2-4 u otras.

Capítulo #04: Objetivos para el precio

Supongamos que tenemos identificada una terminal  con sus cinco ondas (1,2,3,4 y 5) y que se ha producido el corte de la línea 2-4 dentro del plazo prevenido, teóricamente se deberá corregir el precio total de toda la pauta de forma muy rápida, y siempre en menos tiempo del que tardó toda la pauta en formase, pudiéndose distinguir los siguientes objetivos para el precio:

  • Final de la onda 4.
  • 50 % de la pauta.
  • 61,8% de la pauta.

Estos 3 objetivos son los mismos que si se tratara de una onda de impulso (recordamos que las terminales lo son). Leer más