ESPERANDO LA ESCAPADA

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Después de unos días inactivos volvemos a la carga con nuestros índices. El jueves dejamos al eurostoxx y dax formando un posible zigzag que el tiempo nos ha confirmado.

Para operar con terminales, siempre deseamos que la figura de agotamiento que se forme en las ondas c (de una plana o zigzag) sea una pauta terminal, ya que esta es nuestra manera de operar. En esta ocasión no ha sido así, el mes de octubre está siendo parco en terminales.

Nuestros queridos índices intentan escapar pero no les acompaña la fuerza, al menos al eurostoxx que está mucho más débil que el dax. El eurostoxx sigue atrapado en alguna pauta correctiva. En el caso de su hermano mayor (dax), aún se puede mantener un escenario de escape.

Sabemos que el eurostoxx y por su mayor exposición a la banca, se encuentra más penalizado que el dax y esto se ve claramente en la gráfica que os adjuntamos.

Si tenemos en cuenta para el caso del dax, la gráfica de éste en diario, vemos que la estructura de la 5 onda que está desplegando se mantiene vigente e incluso aguantaría todavía algún latigazo más a la baja.

Me comentaba Enrique Santos el corte al alza que se ha producido en el MACD en diario y además justo en el nivel 0 ( este corte es muy significativo), pero no olvidemos que esta circunstancia se ha producido en gráficos horarios. Nuestra operativa no es de tan largos plazos de tiempo, ya hemos repetido en innumerables ocasiones que, nos gusta operar en 5 y 1 minutos, y como mucho en 15 minutos. Pero siempre es bueno tener en mente los previsibles movimientos en plazos más largos que éstos.

En resumen, todo sigue igual. Ahora mismo estoy viendo en la gráfica del eurostoxx que, el retroceso sobre la onda a que hemos colocado hoy, ha tocado justo el 61,8 % por lo que nos podríamos encontrar ante una pauta plana. En el caso del dax, lo que hay que vigilar es la línea de solape ( línea verde, ya sabemos por la teoría que no puede haber solape).

Ya hemos comentado en otras entradas que la pautas planas ocupan el segundo puesto en el cajón de los medallistas, y que no conviene echar en el baúl de los recuerdos. En ocasiones nos brindan unas excelentes oportunidades para operar (de hecho estos día atrás así lo hemos hecho con unos jugosos beneficios).

Hoy me vais a permitir que desde esta página mande un beso muy grande para mi hijo Erik que, por motivos profesionales ha dejado la que hasta ahora ha sido su casa para intentar procurarse un futuro profesional (gracias a Dios no ha tenido que dejar nuestra querida España como otros miles de jóvenes).

Que paséis una feliz noche y como siempre os esperamos mañana en el mercado.

CAPÍTULO #07 RECORDANDO LAS SIETE REGLAS ESENCIALES

Con los seis capítulos que hemos visto, podríamos dar por finalizada la doctrina que nosotros consideramos indispensable para poder operar con pautas terminales. Nuestro sistema se basa en tres patas las cuales ya han sido tratadas, teoría de Elliott, indicadores técnicos e indicadores de sentimiento.

Cuando iniciamos este proyecto, pensábamos en dirigir el mismo hacia personas que en sus operativas diarias trabajasen con Elliott, pero hemos podido comprobar con sorpresa que, son muchos para los que Elliott es un auténtico desconocido. Atendiendo esas peticiones vamos a continuar con una serie de capítulos que versarán sobre la teoría de Elliott, comenzando por lo fundamental y que son como reza el título, las siete reglas esenciales de Elliott..

Para que la teoría de Elliott considere una pauta como de impulso, se deben cumplir las siguientes siete reglas:

1.- La pauta ha de estar formado por cinco ondas.

2.- De esas cinco ondas, tres se deberán mover en la misma dirección que la pauta y los otras dos en sentido contrario. Esto es, las ondas 1,3 y 5 (las impares), tendrán estructura impulsiva y se moverán en la misma dirección. Las ondas 2 y 4 (pares), tendrán estructura correctiva y, se moverán en sentido contrario a la tendencia.

3.- La segunda onda nunca podrá retroceder el 100% del recorrido de la primera. Si esto ocurriese se deberá proceder a un nuevo recuento.

4.- La tercera onda tiene que ser más larga que la segunda. El modelo que generalmente se presenta, es el de tercera extendida (X3), si bien también podemos encontrar que la quinta sea la extendida(X5). Esta última opción puede presentarse en mercados con una marcada tendencia, mercados en “estado de euforia” o en “situaciones de pánico”.

5.-La cuarta onda no podrá corregir el 100% de la tercera.

6.-El recorrido en precio de la quinta onda ha de ser como mínimo el 38,2% del de la cuarta.

7.-La tercera onda no podrá ser nunca la más corta de la tres onda de impulso (1,3,5). Esta regla ya la habíamos visto cuando comentábamos que la extendida es la X1.

A pesar de que la teoría considera a las siete reglas como esenciales, por nuestra experiencia hemos confirmado que será condición indispensable que se cumplan: la 1, 2, 3,5 y 7, para el resto de reglas (4,6) podremos ser menos exigentes en cuanto a su cumplimiento (recordemos que no estamos ante una ciencia).

Hay otro grupo de reglas que, si bien no son esenciales, suelen presentarse y que hay que tener en cuenta cuando hacemos nuestros recuentos y estas son:

A) Regla del solape, que consiste en que la 4 onda no puede en ningún momento entrar dentro de la franja de precio definida por la 2. Ya habíamos visto como únicamente en las terminales se permite el solape que, además es una característica de éstas, que se produce al ser la extendida la X1 y la 3 muy corta, con lo que la 4 entra dentro del recorrido en precio de la 2.

B) Regla de la extensión, que podemos resumir en que de las tres ondas de impulso, una de ellas debe ser más larga que las otras dos. En realidad y siguiendo nuestro modelo, por lo general la extendida será la X3 en la mayoría de los casos. Caso especial será que la extendida sea la X5 que ya hemos comentado. Y el caso que más nos gusta que es el de X1, porque estaremos siempre ante una posible terminal.
Lo más importante a la hora de distinguir a la onda extendida del resto es que:
– La diferencia en longitud entre la onda extendida y las otras dos debe poder ser observada a simple vista. Siempre que trabajemos con una gráfica, nos fijaremos en las ondas que se distingan de las demás, porque esa seguramente sea la extendida que, nos hará que sea más fácil el recuento de ondas.
– Existe una relación entre la onda extendida y la siguiente, estableciéndose que la extendida será el 161,8% de la siguiente en tamaño. Son muchas las ocasiones en que cuando nos encontramos numerando las ondas y midiendo las relaciones de Fibonacci entre las mismas, nos sorprende la exactitud con la que se relacionan. En otro capítulo veremos las proyecciones entre las diferentes ondas y, la utilidad práctica para hacer estimaciones en el precio fundamentalmente con la quinta onda.

C) Regla de la igualdad entre las ondas que no se extienden. En una pauta de impulso, éstas tenderán a relacionarse por el 100% en el precio y tiempo empleado en su formación, o bien tienden a relacionarse por un proporción del 61,8%.

D) Regla de la alternancia. Esta regla afecta a las ondas correctivas de las de impulso, es decir a las ondas dos y cuatro. Su enunciado lo podríamos resumir en que las ondas dos y cuatro, han de ser diferentes, bien en su estructura o en el tiempo de su formación. Generalmente las ondas 2, serán más rápidas en su formación que las 4. Las ondas 4 en un tanto por ciento muy elevado, estarán formadas por pautas más complejas y emplearán mucho más tiempo en su formación que las 2. En cuanto a las ondas 4, indicar que merecen un capítulo para ellas solas y que el próximo lo dedicaremos a las que de forma “cariñosa“ las llamamos, “la maldita cuatro”.

“SIN NOVEDAD” (COMENTARIO DEL MERCADO 06/X/2016)

Este sería el mejor título para la sesión de hoy. Dijimos ayer que el mercado abriría con hueco al alza, y así ha sido. El gap no ha sido grande pero posteriormente el precio ha ido a buscar los máximos de ayer (estamos hablando del dax).

En la gráfica que adjuntamos ayer, nos habíamos atrevido a colocar ya hecha la 4, hoy lo ponemos en duda, mejor dicho no lo ponemos en duda, lo afirmamos, estamos en plena 4, por lo que difícilmente puede estar terminada la cuatro.

Ya sé, algunos diréis que, de este modo nunca nos equivocamos, cierto es, pero es que esto es así, las pautas que vamos viendo van evolucionado, como decía recientemente Enrique, si se supone que la gráfica es la representación de la psicología de la masa , y si la opinión cambia, normal que éstas cambien.

Si alguno se acerca a este mundo y pretende tenerlo todo claro, a mal sitio ha ido a dar. Ya hemos comentado en anteriores entradas que nunca vamos a tener la certeza absoluta de dónde estamos y a dónde vamos. Aprender a controlar la ansiedad que nos produce esa indefinición es fundamental para poder operar en trading.

Recientemente un amigo de la “camarilla de los elliott” me llamó por teléfono para decirme que dejaba este mundo. Un hombre concienzudo, versado en la materia y tenaz como pocos. La incertidumbre había podido con él. Son incontables la cantidad de operativas que le debo (terminales que él solo veía). En una conversación se quejaba de que iban a pillarle que, él se ajustaba a la teoría (y no lo dudo por lo meticuloso que es en sus recuentos) pero que le barrían con mucha frecuencia. Esta es una queja recurrente entre los que nos dedicamos a esto, yo soy el primero en quejarme de que a los que  llamo “trileros”, siempre tienen el hacha dispuesto para “cortarnos la cabeza”. Ya nos habéis escuchado decir que esto no es una ciencia, si acaso un arte. Muchos son los que estudian en escuelas de tauromaquia y todos lo mismo, pero solo unos pocos llegan a la maestría del toreo.

Y por qué os cuento esto, pues porque os quiero recordar que el trading en futuros es muy dificil, porque el enemigo es muy grande (es un Goliat) y además tenemos otro enemigo no menos grande que se esconde en nuestra cabeza, que es cada uno de nosotros, Algún día que estemos inspirados hablaremos uno poco de lo que ahora pomposamente algunos llaman “psicotrading”, cuando de toda la vida se ha dicho ansiedad, miedo, codicia, etc..

Volviendo a lo que nos ocupa, el dax se encuentra en un lateral, concretamente podría estar en una onda C correctiva de la 4, y además en esos momentos podríamos  ver un zigzag, una pauta plana… en definitiva más incertidumbre ( ahora que vuelvo al PC veo que el zigzag ya no puede ser porque ha superado con creces el 61,8 %)..

Pero de lo que no  nos cabe “duda” es que tiene que corregir, y además que la corrección tiene que llegar, todavía tiene tiempo para hacerlo ( por cierto no hemos tratado los tiempos estimados para las ondas 4, en algún capitulo lo haremos, es muy interesante y además se viene observando que se “cumple bastante bien”).

No tenemos nada más que añadir, esperamos a ver como se resuelve esta onda C que, en principio  creíamos que pudiera ser  un zigzag porque  su onda a, pudiera tener apariencia de impulsiva, pero que ha sobrepasado la relación de Fibonacci del 61,8%. El tiempo que es el mas sabio nos dirá lo que es. De todos modos  no olvidemos que, lo importante para operar es comprobar cuando se agote esa  onda C .

Mañana a las 14:30 se publica la tasa de desempleo en USA que, se seguramente aumentará la volatilidad en los mercados.

Buenas noches, ah, por cierto mañana no nos vemos en el mercado, tenemos fiesta de la Comunidad y nos toca descansar, el lunes tampoco estaremos, así que hasta el martes y que Dios reparta suerte para el que esté o vaya a estar en el mercado.

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NO POR MUCHO CORRER SE LLEGA ANTES (COMENTARIO DE MERCADO 5/X/2016)

En la entrada de ayer, comentábamos que habíamos visto un eurostoxx domesticado, dócil, siguiendo los dictados de Elliottt, sin embargo el dax estuvo más errático y no encontrábamos una pauta definida.

Pues bien, hoy el hermano pequeño (eurostoxx) ha esperado obedientemente a su hermano mayor (dax) que le pesaban en las piernas la fiesta del lunes (no hubo mercado alemán), y de este modo, el dax ha seguido escalando posiciones buscando su quinta onda, y mientras el hermano pequeño nos ha tenido y nos tiene entretenidos con lateralidad.

El dax y siguiendo la búsqueda de su 5 perdida, ha conseguido auparse hasta el 100% de la proyección de su onda 1 ( este es uno de los objetivos para las 5 con 3 extendida). No queremos adelantarnos y decir que el dax haya finalizado su 5. Son pocos puntos lo que le separan de la proyección del 61,8 % de su 3 o al haber sido muy corta su 1, también podemos tomar el 38,2 del tramo 03, en cualquiera de los casos prácticamente coinciden en precio.

Sea como fuere, y haga lo que haga el dax, lo que sí hemos visto es que puede que haya cogido a su hermano menor y que a partir de ahora de nuevo vayan de la mano. Y lo mejor de todo que, si teníamos pauta con el eurostoxx, con un poco de suerte también tendremos en el dax. A propósito de esto, Enrique Santos siempre en sus clases nos decía que hay que vigilar con un ojo al eurostoxx y con el otro al dax ( ¡ pero que sabio es este hombre !).

En resumen, que nosotros seguimos dentro del eurostoxx esperando que corrija lo que en el día de hoy no ha hecho. Esperemos que no se nos cruce algún dato macro que nos arruine la operativa.

Hoy colgamos la gráfica del dax, como veis no nos da ninguna pista, el precio se desliza sobre la línea 2-4. Con riesgo a confundirnos, podríamos adelantar que mañana pueda haber hueco alcista para culminar la 5.

Buenas noches y mañana os esperamos en el mercado

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UN EUROSTOXX DOMESTICADO (COMENTARIO DEL MERCADO 04/X/2016)

El título que le hemos dado hoy a nuestro querido índice le viene como un guante. Y por qué lo decimos, pues porque la onda que ha desplegado primero a la baja (día 29 septiembre) y posteriormente al alza desde el 30 del mismo mes, han sido como se suele decir de “libro”. Son estas sesiones que hemos vivido en los últimos cinco días de mercado, las que nos animan a seguir con nuestro sistema de especulación basado en la teoría de Elliott.

En el comentario de ayer ya dijimos que habíamos operado y que habíamos obtenido unas buenas plusvalías, pues bien, hoy también hemos estado atentos al mercado y nos hemos posicionado cortos  después ver de ver cuando se podría haber formado la 5 onda. Y nos hemos posicionado porque:

1.- El precio de la última onda (5), se ha ajustado bastante bien a la zona de objetivos que previamente le habíamos marcado. Esto es pura teoría, los objetivos para las 5 onda cuando la tercera es la extendida, son el 100% de la 1 o el 61,8 de la 3.

2.- Hemos visto el corte que se ha producido en tiempo en la línea 2-4 de la 5 onda que, nos ha dado el pistoletazo de entrada cortos.

3.- Se nos ha confirmado la posición corta, cuando se ha producido el corte de la línea 2-4 de la  onda de grado mayor, produciéndose lo que en la jerga de Elliott conocemos como cascada de cortes de línea 2-4.

4.- Veníamos observando divergencias en el MACD con respecto al precio, de implicaciones bajistas.

En definitiva que, siguiendo la teoría nos hemos posicionado cortos, pues teníamos más que sobradas razones para hacerlo, y que seguimos en el mercado hasta que se cumplan los objetivos que, recordamos son los siguientes:

– Final de la 4 de la pauta.
– 50 % de la pauta.
– 61,8 de la pauta.

No sabemos lo que el mercado hará mañana, pero según teoría  es probable que siga cayendo, toda vez que todavía no ha llegado al primero de los objetivos que es el final de la 4.

No es una operativa de pautasterminales.com., pero por lo ejemplar que es, no podemos por menos que comentar y mostrárosla.

Os adjuntamos gráfica del eurostoxx para que os sirva como ejemplo de la teoría ( que mejor explicación que el mercado en tiempo real), a decir verdad que en el tiempo que llevamos en el mercado, como estas hemos visto y vividas muchas.

Que tengáis buena noche y mañana no volvemos a ver en el mercado. Ah, por cierto, os comentaremos como termina todo.

 

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RESULTADOS OPERATIVAS MES DE SEPTIEMBRE

Este es el balance correspondiente al primer mes de operativas con pautasterminales.com.

Hemos operado en los siguientes días y con estos resultados:

DÍA 31 de agosto de 2016, entrada cortos con 1 contrato de futuro en el eurostoxx, precio de entrada en 3.047, salida en 3.020, 27 puntos de ganancia ( 270 €).

DÍA 12 de septiembre de 2016, nos pusimos cortos con 1 contrato en el futuro del eurostoxx, precio de entrada en 3.015, precio de salida en 3.026, 11 puntos de pérdida ( -110 €).

DÍA 14 de septiembre de 2016, nos pusimos largos con 2 contratos de futuro en el dax ( uno de éstos lo cerramos al precio de apertura), entrada en 10.370, precio de salida 10.399, obteniendo 29 puntos de ganancia ( 725 €)

TOTAL: han sido 1.015 €, ha sido el botín conseguido operando exclusivamente con pautas terminales.

La valoración que hacemos del primer mes de operativas con pautasterminales.com, es satisfactoria, si bien y como ya hemos comentado en innumerables ocasiones, la fatalidad nos ha privado de haber podido operar en otras dos terminales que se han producido, aunque no se cubriesen en el 100% de sus objetivos que, seguramente nos hubiesen hecho duplicar los resultados (pero no se puede tener en cuenta lo que no ha sucedido en la realidad, lo que importa es lo que ha entrado en caja).

Como resumen, diremos que ha sido un muy buen mes en cuanto a la formación de pautas terminales, se nota que estamos andando sobre “suelos”. En numerosas ocasiones hemos dicho que, los suelos y techos son terreno abonado para la formación de terminales.

Nos queda un sabor agridulce, deberíamos haber aprovechado mejor las ocasiones que nos ha brindado el mercado que, han sido al menos 4 terminales y una señal falsa.

No queremos convencer a nadie, que cada cual saque su conclusión, pero si nos fijamos en los resultados, el sistema funciona y lo seguiremos viendo mes a mes. Solo empleamos una parte pequeña de lo que Elliott y su teoría nos ofrece.

Lo venimos diciendo desde que comenzamos a andar, merece la pena estudiar a Elliott, sabemos que en ocasiones no es fácil de entender, no en balde ya avisamos que si buscas obtener dinero fácil esta no es tu web ( en realidad no existe ninguna, no os dejéis engañar), pero no os preocupéis para eso estamos, para ayudaros, porque el esfuerzo que hagáis os va a merecer la pena.

BUEN LABORATORIO DE PRUEBAS (COMENTARIO DEL MERCADO DÍA 03/X/2016)

Hoy le he robado a mi amigo Enrique Santos, una frase que le gusta decir mucho cuando se refiere a los mercados vistos “al microscopio” ( 5 y 2 minutos).

Bonito día el que hemos vivido en el mercado a pesar de que el dax no cotizaba al estar cerrado el mercado alemán. Decimos bonito porque hemos podido seguir minuto a minuto  (con el microscopio), a nuestro querido eurostox, y decimos minuto a minuto, porque es así como lo seguimos en gráfica de un minuto.

Ya os habíamos comentado que el viernes nos pusimos largos en el eurostoxx, hoy poco después de la apertura hemos cerrado la posición ( con unas bonitas plusvalías), porque no dábamos mucho más recorrido a la onda 3 de orden menor que puede haber desplegado.

Hemos seguido la evolución del mercado y hemos visto que había muy poco volumen de contratos y hemos querido aprovechar para experimentar (de ahí lo del laboratorio), sabemos que en días como el de hoy en el que no existe presión del mercado alemán (en el que se impone la inercia por encima de las fuerzas externas), se suele cumplir bastante bien la teoría de Elliot.

Creemos que el eurostoxx se encuentra en una onda  4 del mismo orden que la 3 que habíamos dado por finalizada. Después del tramo al alza desplegado por el eurostoxx le corresponde una corrección, dejándonos ver las ondas a y b de una plana, y ya en plan Mesi nos hemos puesto cortos en la que podría ser la c (obteniendo 9 escasos puntos).

Queremos hacer hincapié de que esto está fuera de las operativas de pautas terminales, aquí estamos operando con otras pautas a las que podemos colgar la medalla de plata en el podio  detrás de las terminales, como son las planas.

A propósito, con el artículo de “Los mercados también tienen sentimientos”, queríamos dar por finalizada la doctrina, si bien atendiendo a alguno de vosotros que nos habéis pedido que tocásemos un poco otros aspectos de  la teoría de Elliott de forma más general, seguiremos colgado alguna entrada más de doctrina.

No nos cansaremos de deciros que la doctrina hay que tenerla bien aprendida (es lo mínimo para poder operar) y que sería conveniente ponerse al día con  el resto de la teoría. Somo conocedores de que cada uno está preso de sus circunstancias personales, familiares, laborales, etc.,., pero conseguir todos los días al menos 30 minutos para leer la doctrina, ver las gráficas diarias de al menos dax y eurostoxx , es  condición  necesaria y suficiente para poder operar con  éxito siguiendo este método.

No dudéis en mandarnos cualquier consulta que tengáis, tenéis a vuestra disposición una pestaña de contacto para colgar  las cuestiones y sugerencias que nos queráis hacer. Intentaremos en la medida de nuestras posibilidades contestaros a todos.

Buenas noches y como siempre mañana os esperamos en el mercado.

 

 

CAPITULO #06 LOS MERCADOS TAMBIÉN TIENEN SENTIMIENTOS

Bajo este rimbombante título, los que consideramos a los mercados como seres vivos con vida propia, os vamos a mostrar como éstos también tienen sentimientos, y que   serán de gran utilidad conocerlos porque nos harán mucho más fácil nuestras operativas.

Es difícil resumir en un capítulo los indicadores de sentimiento de los mercados debido a que son muchos, si bien por nuestra experiencia hemos elegido los que a nuestro criterio nos parecen los más importantes y que mejores pistas nos dan para poder operar en los mercados.

 

1.- El primero que vamos a ver es el ratio PUT/CALL. Este indicador es el cociente entre el número de opciones put y el número de opciones call que se negocian de un valor o un determinado índice bursátil. Si alguien no sabe o no recuerda lo que es una opción, decir únicamente que son productos derivados, en los que el comprador de la opción adquiere el derecho a comprar (call) o vender (put) un activo a un precio determinado y por lo que paga una prima determinada.

Para poder obtener los datos concretos de este ratio lo haremos en la página oficial de CBOE ( Chicago Board Option Exchange) que es el mayor mercado de opciones de USA. Para ello nos deberemos fijar en el volumen total (Total Exchange Volume and PUT/CALL ratios) que agrega el volumen de opciones sobre acciones y el volumen de opciones sobre índices bursátiles. Para que nos perdáis el tiempo deciros que el enlace es el siguiente http://www.cboe.com/data/putCallRatio.aspx, en el que se podrá obtener un histórico amplio agregado (índices y acciones) o desagregado.

La interpretación que el mercado hace este indice es la siguiente: para los mercados éste es un indicador de marcado contrario o contrarian, es decir que busca extremos de mercado, donde la posición o el sentimiento del mercado en un determinado activo se encuentra masificada (crowded) en un sentido, por lo que solo cabe ir en sentido contrario.

Si la tendencia es alcista, el volumen de opciones calls crece y el de puts retrocede. Cuando el ratio alcanza niveles muy bajos hay que entender que, el mercado esta muy posicionado a favor de mayores alzas, es en esos momentos en los que el mercado se encuentra vulnerable, pudiéndose formar un techo  a poco que las órdenes de venta se activen y provoquen cierres de largos. Lo mismo podríamos decir para mercados bajistas pero a la inversa. Para nuestra operativa con terminales, estas situaciones del mercado son muy provechosas, porque serán en estos puntos como ya hemos comentado en anteriores capítulos, donde podremos esperar las formación de pautas terminales.

2.- El indicador VIX. Este indicador nos mide la volatilidad de los mercados, también conocido como “indice del miedo”, nos mide la velocidad con la que se desplaza el precio de un determinado activo. Es una magnífica medida del miedo o de la confianza de la masa. Aumentos de volatilidad se asocian con procesos de bajada de precios, descenso de volatilidad se asocian con procesos de subida de precios.

La volatilidad histórica recogerá la variabilidad que ha tenido un determinado activo en el pasado.

El VIX, se construye con los precios de oferta y demanda de opciones call y put sobre el SP 500 con un vencimiento medio de 30 días. Si alguien está interesado en la obtención de sus datos históricos lo puede hacer en el siguiente enlace; http://www.cboe.com/micro/vix/historical.aspx.

Al igual que el ratio put/call es un indicar contrario que busca identificar el sentimiento del mercado. La interpretación del VIX es que cuando la volatilidad empieza a repuntar ( aumenta el miedo) los precios de la opciones se incrementan, aumentando la volatilidad y el índice  alcanza niveles elevados. De modo que, cuando los niveles del VIX son muy altos podemos encontrarnos en un extremo de sentimiento bajista ( en este caso estaríamos en un suelo del mercado), próximo a la capitulación. Para nuestra operativa igualmente trataríamos de ver si se pudiesen estar formando pautas terminales en esas situaciones de pánico. Lo mismo podemos decir pero al contrario para situaciones de euforia y posible formación de techos de mercado.

Otra aplicación de este índice es para otorgar fiabilidad a la tendencia que presenten los mercados. En ocasiones se puede observar como los mercados suben o bajan sin que el índice VIX acompase a dichos movimiento, restando de este modo credibilidad a los movimientos de los mercados.

Aunque no es  nuestra manera de operar, os comentamos que, una forma muy sencilla de especular con el VIX, es  observar cuando despliegue un tramo al alza y  posteriormente se gire  bruscamente a la baja, al menos 3 puntos, esta sería una señal muy fiable para ponerse largo.

Existen mas indicadores de sentimiento, pero creemos que los que mejores señales aportan a nuestra operativa son estos que hemos comentado. De todos modos y si alguno tiene interés en éstos que, nos deje en la web un correo de contacto y le haremos llegar una relación de los 10 indicadores mas utilizados que muestran el sentimiento de los mercados.

Del mismo modo  os comentamos, aunque suponemos que ya lo habréis visto, que está implementada en la web una pestaña para poder acceder directamente a los datos del ratio PUT/CALL y VIX.

 

SÍ HUBO REBOTE Y ADEMÁS SEÑAL DE COMPRA

Ya lo adelantábamos en la entrada de primera hora del viernes, decíamos que seguramente tocaba rebote, y éste llegó. No somos adivinos, simplemente sabíamos que podíamos estar en la onda c de una plana y que el suelo estaba cerca y así fue.

Unido a ello, la noticia de que la sanción que USA podría imponer al Deutsche Bank sería rebajada, hizo el resto, tiró con fuerza de los índices para arriba y se produjo el milagro de las ondas.

Casualmente hace días comentaba con un amigo en el chat (grupo de whatsapp en el que nos une el interés por la onda de Elliott) que los movimientos de los mercados los provocan a su “antojo” los grandes ,y que el resto lo hace la inercia, y le recordaba la primera ley de Newton de la mecánica clásica, que trata sobre la inercia y el cual para los que no lo recuerden en esencia dice lo que sigue:todo cuerpo persevera en su estado de reposo o movimiento uniforme y rectilíneo a no ser que sea obligado a cambiar su estado por fuerzas impresas sobre él. Y aquí las fuerzas que van a sacar de su inercia a los mercados son las noticias, declaraciones de destacados miembros, divulgación de datos macro, rumores, etc., de este modo en ocasiones esas noticias o hechos relevantes nos ayudarán a que se acaben de formar la ondas y en otras nos “aguarán” la fiesta.

Pero la mañana del viernes fue buena, porque igual que decíamos que podíamos estar en una onda c, también hacíamos hincapié en que había que estar atentos al agotamiento de esta onda. Ya sabemos que en las ondas c nos podemos encontrar con pautas terminales, en este caso, no considerábamos esa posibilidad porque ya habíamos visto el jueves al cierre del mercado que esta onda C tenía estructura aparentemente impulsiva y por tanto descartábamos la terminal.

En la misma mañana del viernes, colgaba en el chat de mis amigos, el corte de la supuesta línea 2-4 que había trazado en la supuesta onda c. En principio el corte y así puse en el chat fue “majo”, si bien se dejó descolgar el precio para el eurostoxx (no  mucho),  y  no en el caso del dax . Tardó en despegar, pero  al final la señal fue buena.

En la página estamos colgando únicamente la señales del mercado que tengan origen en pautas terminales, pero Elliott no se queda solamente ahí, la teoría de Elliott abarca mucho más y los cortes de las líneas 2-4 de las ondas c de una pauta correctiva (en este caso una plana), son señales anticipadas de posibles cortes de las líneas OB que nos marcan la continuación de la tendencia previa, y cuando el mercado ayuda como era el caso del viernes, no había que dejarla pasar y así hicimos.

Ya lo hemos comentado en la doctrina, el corte de las líneas 2-4 de un onda impulsiva, tiene como objetivos, el final de la onda 4, y el 50 y 61,8% de la pauta.

El que solamente operemos en el blog con terminales, lo es por pura estrategia, ya que suelen ser más rápidas y completan el 100 % de la pauta. Pero en días como los del viernes y para los que tengan su sistema de especulación basado en Elliott, la señal de ponerse largo fue muy clara (con el riesgo siempre de poderse equivocar, para eso están los stops de “protección”), porque se produjo el corte de la 2-4, porque sabíamos que podíamos estar detrás de la c, porque estábamos cerca de suelos y porque la proyección de hasta dónde podía llegar el precio fue respetada en la mayor de la previsiones.

No os vamos a entretener más, que sepáis que la semana para los que siguen a Elliott ha sido trepidante, más aún ,ha sido “alucinante” y lo mejor de todo provechosa. Conocer a fondo la teoría es garantía de salir al mercado con una más que buena “armadura” para la “batalla”. De verdad merece la pena ponerse al día con ella, porque es fiable y si no lo es, te dice cuando escapar de las emboscadas.

Por cierto, en un par de días  colgaremos los resultados del primer mes de pautasterminales.com, que os adelanto que sin ser espectaculares no han estado mal, y que de no ser por la fatalidad de no haber podido estar en el mercado días clave, se hubiese engordado un poco más la cuenta.

Buenas noches y mañana nos vemos de nuevo en el mercado.

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