CAPITULO #06 LOS MERCADOS TAMBIÉN TIENEN SENTIMIENTOS

Bajo este rimbombante título, los que consideramos a los mercados como seres vivos con vida propia, os vamos a mostrar como éstos también tienen sentimientos, y que   serán de gran utilidad conocerlos porque nos harán mucho más fácil nuestras operativas.

Es difícil resumir en un capítulo los indicadores de sentimiento de los mercados debido a que son muchos, si bien por nuestra experiencia hemos elegido los que a nuestro criterio nos parecen los más importantes y que mejores pistas nos dan para poder operar en los mercados.

 

1.- El primero que vamos a ver es el ratio PUT/CALL. Este indicador es el cociente entre el número de opciones put y el número de opciones call que se negocian de un valor o un determinado índice bursátil. Si alguien no sabe o no recuerda lo que es una opción, decir únicamente que son productos derivados, en los que el comprador de la opción adquiere el derecho a comprar (call) o vender (put) un activo a un precio determinado y por lo que paga una prima determinada.

Para poder obtener los datos concretos de este ratio lo haremos en la página oficial de CBOE ( Chicago Board Option Exchange) que es el mayor mercado de opciones de USA. Para ello nos deberemos fijar en el volumen total (Total Exchange Volume and PUT/CALL ratios) que agrega el volumen de opciones sobre acciones y el volumen de opciones sobre índices bursátiles. Para que nos perdáis el tiempo deciros que el enlace es el siguiente http://www.cboe.com/data/putCallRatio.aspx, en el que se podrá obtener un histórico amplio agregado (índices y acciones) o desagregado.

La interpretación que el mercado hace este indice es la siguiente: para los mercados éste es un indicador de marcado contrario o contrarian, es decir que busca extremos de mercado, donde la posición o el sentimiento del mercado en un determinado activo se encuentra masificada (crowded) en un sentido, por lo que solo cabe ir en sentido contrario.

Si la tendencia es alcista, el volumen de opciones calls crece y el de puts retrocede. Cuando el ratio alcanza niveles muy bajos hay que entender que, el mercado esta muy posicionado a favor de mayores alzas, es en esos momentos en los que el mercado se encuentra vulnerable, pudiéndose formar un techo  a poco que las órdenes de venta se activen y provoquen cierres de largos. Lo mismo podríamos decir para mercados bajistas pero a la inversa. Para nuestra operativa con terminales, estas situaciones del mercado son muy provechosas, porque serán en estos puntos como ya hemos comentado en anteriores capítulos, donde podremos esperar las formación de pautas terminales.

2.- El indicador VIX. Este indicador nos mide la volatilidad de los mercados, también conocido como “indice del miedo”, nos mide la velocidad con la que se desplaza el precio de un determinado activo. Es una magnífica medida del miedo o de la confianza de la masa. Aumentos de volatilidad se asocian con procesos de bajada de precios, descenso de volatilidad se asocian con procesos de subida de precios.

La volatilidad histórica recogerá la variabilidad que ha tenido un determinado activo en el pasado.

El VIX, se construye con los precios de oferta y demanda de opciones call y put sobre el SP 500 con un vencimiento medio de 30 días. Si alguien está interesado en la obtención de sus datos históricos lo puede hacer en el siguiente enlace; http://www.cboe.com/micro/vix/historical.aspx.

Al igual que el ratio put/call es un indicar contrario que busca identificar el sentimiento del mercado. La interpretación del VIX es que cuando la volatilidad empieza a repuntar ( aumenta el miedo) los precios de la opciones se incrementan, aumentando la volatilidad y el índice  alcanza niveles elevados. De modo que, cuando los niveles del VIX son muy altos podemos encontrarnos en un extremo de sentimiento bajista ( en este caso estaríamos en un suelo del mercado), próximo a la capitulación. Para nuestra operativa igualmente trataríamos de ver si se pudiesen estar formando pautas terminales en esas situaciones de pánico. Lo mismo podemos decir pero al contrario para situaciones de euforia y posible formación de techos de mercado.

Otra aplicación de este índice es para otorgar fiabilidad a la tendencia que presenten los mercados. En ocasiones se puede observar como los mercados suben o bajan sin que el índice VIX acompase a dichos movimiento, restando de este modo credibilidad a los movimientos de los mercados.

Aunque no es  nuestra manera de operar, os comentamos que, una forma muy sencilla de especular con el VIX, es  observar cuando despliegue un tramo al alza y  posteriormente se gire  bruscamente a la baja, al menos 3 puntos, esta sería una señal muy fiable para ponerse largo.

Existen mas indicadores de sentimiento, pero creemos que los que mejores señales aportan a nuestra operativa son estos que hemos comentado. De todos modos y si alguno tiene interés en éstos que, nos deje en la web un correo de contacto y le haremos llegar una relación de los 10 indicadores mas utilizados que muestran el sentimiento de los mercados.

Del mismo modo  os comentamos, aunque suponemos que ya lo habréis visto, que está implementada en la web una pestaña para poder acceder directamente a los datos del ratio PUT/CALL y VIX.

 

SÍ HUBO REBOTE Y ADEMÁS SEÑAL DE COMPRA

Ya lo adelantábamos en la entrada de primera hora del viernes, decíamos que seguramente tocaba rebote, y éste llegó. No somos adivinos, simplemente sabíamos que podíamos estar en la onda c de una plana y que el suelo estaba cerca y así fue.

Unido a ello, la noticia de que la sanción que USA podría imponer al Deutsche Bank sería rebajada, hizo el resto, tiró con fuerza de los índices para arriba y se produjo el milagro de las ondas.

Casualmente hace días comentaba con un amigo en el chat (grupo de whatsapp en el que nos une el interés por la onda de Elliott) que los movimientos de los mercados los provocan a su “antojo” los grandes ,y que el resto lo hace la inercia, y le recordaba la primera ley de Newton de la mecánica clásica, que trata sobre la inercia y el cual para los que no lo recuerden en esencia dice lo que sigue:todo cuerpo persevera en su estado de reposo o movimiento uniforme y rectilíneo a no ser que sea obligado a cambiar su estado por fuerzas impresas sobre él. Y aquí las fuerzas que van a sacar de su inercia a los mercados son las noticias, declaraciones de destacados miembros, divulgación de datos macro, rumores, etc., de este modo en ocasiones esas noticias o hechos relevantes nos ayudarán a que se acaben de formar la ondas y en otras nos “aguarán” la fiesta.

Pero la mañana del viernes fue buena, porque igual que decíamos que podíamos estar en una onda c, también hacíamos hincapié en que había que estar atentos al agotamiento de esta onda. Ya sabemos que en las ondas c nos podemos encontrar con pautas terminales, en este caso, no considerábamos esa posibilidad porque ya habíamos visto el jueves al cierre del mercado que esta onda C tenía estructura aparentemente impulsiva y por tanto descartábamos la terminal.

En la misma mañana del viernes, colgaba en el chat de mis amigos, el corte de la supuesta línea 2-4 que había trazado en la supuesta onda c. En principio el corte y así puse en el chat fue “majo”, si bien se dejó descolgar el precio para el eurostoxx (no  mucho),  y  no en el caso del dax . Tardó en despegar, pero  al final la señal fue buena.

En la página estamos colgando únicamente la señales del mercado que tengan origen en pautas terminales, pero Elliott no se queda solamente ahí, la teoría de Elliott abarca mucho más y los cortes de las líneas 2-4 de las ondas c de una pauta correctiva (en este caso una plana), son señales anticipadas de posibles cortes de las líneas OB que nos marcan la continuación de la tendencia previa, y cuando el mercado ayuda como era el caso del viernes, no había que dejarla pasar y así hicimos.

Ya lo hemos comentado en la doctrina, el corte de las líneas 2-4 de un onda impulsiva, tiene como objetivos, el final de la onda 4, y el 50 y 61,8% de la pauta.

El que solamente operemos en el blog con terminales, lo es por pura estrategia, ya que suelen ser más rápidas y completan el 100 % de la pauta. Pero en días como los del viernes y para los que tengan su sistema de especulación basado en Elliott, la señal de ponerse largo fue muy clara (con el riesgo siempre de poderse equivocar, para eso están los stops de “protección”), porque se produjo el corte de la 2-4, porque sabíamos que podíamos estar detrás de la c, porque estábamos cerca de suelos y porque la proyección de hasta dónde podía llegar el precio fue respetada en la mayor de la previsiones.

No os vamos a entretener más, que sepáis que la semana para los que siguen a Elliott ha sido trepidante, más aún ,ha sido “alucinante” y lo mejor de todo provechosa. Conocer a fondo la teoría es garantía de salir al mercado con una más que buena “armadura” para la “batalla”. De verdad merece la pena ponerse al día con ella, porque es fiable y si no lo es, te dice cuando escapar de las emboscadas.

Por cierto, en un par de días  colgaremos los resultados del primer mes de pautasterminales.com, que os adelanto que sin ser espectaculares no han estado mal, y que de no ser por la fatalidad de no haber podido estar en el mercado días clave, se hubiese engordado un poco más la cuenta.

Buenas noches y mañana nos vemos de nuevo en el mercado.

chartchart-1

VOLVER A EMPEZAR

Ayer estábamos pendientes de si el eurostoxx sería capaz de retroceder el 100% de la pauta terminal que habíamos visto en la tarde del pasado martes día 27. Irónicamente en un comentario del livepost de ayer, decíamos que la había cubierto pero al revés ( ya que había desandado todo el trayecto recorrido).

Si bien a la apertura de los mercados de futuros, nuestros índices abrieron con un gap alcista (no muy grande) y en los primeros momentos continuó la carrera alcista, y teniendo en cuenta que le quedaba muy poco para completar todo el recorrido, nos animó a pronosticar que sí pudiera cubrir el 100% del retroceso.

Pasadas las 10:00 horas el eurostoxx hizo máximo y desde ahí empezó a caer, caída que continuó hasta la apertura de los mercados USA que, parecía que de nuevo llevarían arriba a los índices, pero sobre las 16:00 se agudizaron las caídas, llegando el eurostoxx a los 2.934 puntos, nivel en el que días atrás ya había hecho mínimos y rebotando en la última parte del mercado en esa zona.

Podríamos justificar estas caídas en la situación del deutsche bank, en el pretróleo (al parecer y a pesar del acuerdo entre los productores que había elevado el precio, pudiera que éstos no están muy por la labor de mantener el acuerdo).

Sea como fuere, no se han roto soportes relevantes y podemos considerar que el movimiento desplegado por nuestros dos índices puede estar dentro de un movimiento lateral, concretamente están en una típica plana (a,b,c,  ya que un zigzag queda descartado al haber superado el 61,8 % ), y con el movimiento de ayer creemos que pudiera haber finalizado la onda c, aunque todavía es pronto para saberlo.

Si nuestro recuento fuera acertado, hoy tocaría rebote, luego habría que vigilar el agotamiento de la onda c que desplegó ayer ( la caída desde las 10:00 h de la mañana).

En resumen que volvemos a empezar y a buscar pautas terminales, “porque nos gusta y nos divierte, como decía la canción de los Ronaldos.

PREVISIONES DEL MERCADO PARA EL DÍA DE HOY (28/IX/2016)

En el post del pasado día 23, avisábamos de que el VIX estaba en zona de mínimos, así como que su índice de referencia (SP 500), había tocado máximos históricos, y que esto podía provocar algún latigazo a la baja.  Pues así ha sido.

Ya en otras ocasiones hemos comentado que, no creemos en las casualidades ( ni en la vida diaria ni mucho menos en los mercados). El mínimo marcado por el índice VIX, ha coincidido para el caso del Futuro de Dax con el   comienzo de un arranque de una onda 1. Hemos tenido que mover el final de esa onda 1 y subirlo, por el retroceso de la  que estamos considerando como  onda 2, la cual todavía no sabemos si ha finalizado o si por el contrario  de caer más nos invalidaría este recuento.

El SP ha hecho máximos y se encuentra parado o mejor dicho en un lateral ( lo podemos considerar alcista), pero  como atrapado en una tela de araña,  de la que no es capaz de zafarse.  Desde pautasterminales.com, consideramos que, el SP necesita alguna declaración o dato macro que provoque la ruptura de máximos.

Si siempre tenemos unos mercados “domesticados”  por los que “mandan” en esto, este año  de elecciones USA lo tenemos todavía  más claro  si cabe. Ya sabemos que, estadísticamente el mes de octubre suele ser de suelos ( el año pasado lo esperábamos y no lo vimos, quizás debido al gran recorte que se produjo en el verano por la crisis de la bolsa china), pero dudamos mucho que ese año lo veamos.

Hoy tenemos datos macro, concretamente EEUU revela las cifras semanales de hipotecas y de inventarios de petróleo y derivados, los pedidos de bienes duraderos de agosto y las subastas de bonos a dos y siete años, así como me “chivan” por el chat, que hay declaraciones de Yellen y Draghi sobre las 16:00 y 16:30 horas respectivamente. Pensar que las declaraciones de estos “dos”, vayan a hacer subir al SP me parece cuando menos ingenua ( los que mandan en esto no hacen declaraciones).

Creemos, y con riesgo de equivocarnos que, la ruptura de máximos que estamos hablando, no se va a producir en el día de hoy, al contrario, si los datos macro son buenos, lo llevarán abajo, harán saltar por los aires todos los stops de protección (como en su día dijo José Luis Cava, stops de”desprotección”), para después y siempre cuando quieran subir solos.

Cuando escribimos este pequeño comentario, estamos pendientes de la apertura de los mercados (contado), pensábamos que  el inicio  de los futuros podría ser con gap bajista, pero nos hemos equivocado. Ahora mismo vemos que la apertura está siendo al alza y con fuerza, igual todavía hay esperanzas de que se cumplan lo objetivos de la terminal del eurostoxx…

 

 

 

 

¿Y AHORA QUÉ ?

chart-6A veces el mercado, pero pocas, nos ofrece semanas como la que hemos vivido, o mejor dicho nos ofrece semanas como la que hemos dejado pasar. En anteriores post, ya hemos comentado como delante de nuestras narices hemos dejado pasar dos oportunidades de “oro” ( valga en nuestro descargo que no nos encontrábamos activos).

Pero no sigamos lamentándonos, lo pasado es pasado y ya no tiene vuelta atrás, ahora lo que nos ocupa es comentar como está el mercado y lo que pueda hacer la semana que viene.

Hemos visto como los índices que estamos siguiendo pueden que hayan hecho suelo, siempre nos va a quedar la duda del “pueden”, quizás esta vez estemos en lo cierto y de verdad estemos en la arrancada buena, si bien no descartamos que se produzca alguna corrección que no deberían poner en peligro los niveles mínimos.

En principio y hasta las 16:00 horas del próximo jueves  día 29 de septiembre, tenemos de tiempo para que la terminal que hemos visto en el futuro del Dax corrija toda la pauta desde el máximo del 8 de septiembre, por lo que sería previsible que los mercados sigan subiendo hasta dicho nivel.

Sabemos bien que, todas las subidas nunca lo son de forma vertical, salvo tramos más largos que destacan entre los segmentos al alza (estos tramos verticales se corresponden normalmente con las ondas 3ª de otras de orden mayor).

Por lo que respecta a nuestros dos índices de referencia, Eutostoxx y Dax, pensamos que les pueda quedar todavía un latigazo al alza ,(hasta cubrir el 100% de la pauta en el caso del  Dax), según nuestro recuento estaríamos buscando la 5ª de la 3ª  de la 1ª de superior orden, y después como siempre nos encontraríamos en la 4ª que, ya empezamos a conocer de sus “bondades”.

Si nos fijamos en los indicadores de sentimiento puede que nos estén dando alguna pista y puede que nos estén anticipando ese recorte que puede que llegue. El indicador VIX de volatilidad del SP, parece que se está aproximando a  mínimos en gráficos diarios, al contrario del índice de su referencia SP que se encuentra en máximos históricos (ambos índices se mueven en sentido contrario, volatilidades bajas se acompañan con subidas en el índice americano), y esto ni más ni menos, puede que nos estén anunciando el recorte. Puede pues que, ese recorte se produzca como siempre en la 4ª, y a pesar de que hablemos mal de la onda 4ª, también se nos ofrecen oportunidades porque puede que se presenten pautas terminales en sus ondas C.

En resumen, queda que se cubra el 100% de la pauta terminal de 15 minutos del Dax que adjuntamos, que como hemos comentado, tiene como tope hasta las 16:00 horas del día 29, y que estamos convencidos de que se cumplirá, por lo que hasta que llegue ese momento nos podríamos encontrar con la formación de alguna pauta terminal en la onda C de alguna pauta plana que, podríamos aprovechar.

¿Os habéis dado cuenta de la cantidad de veces que hablamos de futuribles posibles ? en el trading siempre tendremos en boca algún puede, y acostumbrarse a vivir con la incertidumbre es parte de la preparación entre otras materias del que quiera adentrase en este bonito y duro mundo.chart-6

Que paséis un buen fin de semana, y  recordaros que el domingo tenéis un nuevo capítulo de doctrina del  que os adelantamos su título, “jugando con las divergencias y el tiburón”.

NUEVA PAUTA TERMINAL EN EL FUTURO DEL DAX EN 15 MINUTOS.

Antes de comentar la pauta terminal que se ha formado en el futuro del dax, deciros que por motivos profesionales hemos estado sin poder seguir el mercado el lunes y martes de esta semana, por lo que no hemos operado y que únicamente  lo explicamos como ejercicio práctico.

Si bien el jueves pasado (15), creíamos que se podía haber hecho suelo, la sesión del viernes nos dejó bien claro que el mercado nos reclamaba el último latigazo a la baja que por pauta correspondía y que estábamos equivocados si pensábamos que el mercado había perdonado u olvidado dicho latigazo.

Ya el lunes (19) me avisaba mi amigo Enrique Santos, de que se podía estar formado una pauta terminal en el futuro del dax, y además se arriesgaba a aventurar de que podría darse con fallo de 5ª, dándole la razón el mercado el martes, en el que se produjo el corte de la línea 2-4 después de haber fallado la 5ª (este hombre parece “brujo”).

En nuestra doctrina no hemos explicado todavía nada de los fallos de 5ª, siendo éste un caso especial para las terminales así como en los ondas de impulso. Adelantaros únicamente que, si en las pautas terminales la reacción al corte de la línea 2-4 es violenta, aún lo es más cuando hay fallo de 5ª.

El movimiento del dax ayer martes y hoy miércoles han confirmado el buen pronóstico de Enrique. Cierto es que aún no se ha cubierto el 100% del recorrido de la pauta, pero no olvidemos que, hoy se publica la decisión del Comité abierto del FOMC,  y que siempre provoca movimientos especulativos en los mercados,  y que a esta misma hora ya se ven en la gráfica.

Siempre es una pena que, cuando conseguimos  ver una pauta terminal, se nos cruce en el camino algún dato, o evento que nos descoloca la previsión del mercado, pero esto es lo que hay y así os lo tenemos que contar.

Igualmente debemos tener presente que, hay tiempo de sobra para que la pauta terminal retroceda el 100 %. Ya sabemos que dicho tiempo tiene que ser menor que el tardó la pauta en formarse, y hay tiempo de sobra para ello.

Del mismo modo no descartamos que tras el comunicado del FOMC, se puedan producir movimientos especulativos en los mercados que, siempre dejan huella en las gráficas en forma de V. Esto es una práctica habitual en las mesas de operaciones de los grandes, para barrer de forma recurrente a los retail que osen sentarse al “festín”.

En resumen, que nos hemos perdido una buena oportunidad de posicionarnos largos en el mercado al corte de la línea 2-4 de la terminal. Intentar posicionarse ahora escapa de nuestra operativa de terminales y debemos echar mano de la teoría de Elliott, concretamente de las pautas correctivas, operativas que el que esté familiarizado en esta teoría seguro que es perfecto conocedor.

chart-5

Corte de la línea 2-4

Hoy traemos a la página un tema que, pudiendo parecer menor, creemos  que  merece la pena comentar. En algunos capítulos  hemos hecho constar que,  cuando se producen las figuras de agotamiento y en concreto esperamos el corte de la  línea 2-4 , poníamos como condición que éste cumpliese:

 

– Que se produjera dentro del tiempo que establecíamos para el corte.

– El corte fuese  fuerte.

 

La primera de las condiciones es fácil de comprobar, basta con ver la hora que marca el eje de abcisas (OX, temporal) y comprobar que esté dentro del tiempo establecido.

 

El problema se plantea  con la segunda de las condiciones. Para el que lleva tiempo operando puede parecer una cuestión baladí (porque ya tiene su ojo acostumbrado), pero no tanto para el que  acaba de acercarse a los mercados, o bien que por su forma de operar no haya tenido que esperar dicho corte.

 

Como puede que parezca que ésta es una cuestión subjetiva, queríamos  daros alguna indicación que os sirviera  como guía visual para que podáis decir si el corte de una línea 2-4 es o no es fuerte.

 

Como norma general para considerar un corte de la línea 2-4 como fuerte deberemos ver que:

 

  1. a) Por una parte haya desplazamiento del precio ( es decir que el precio pase de estar  por encima o por debajo de la línea 2-4, a estar descaradamente por debajo o por encima respectivamente) ,y

 

  1. b) Que el tamaño de la barra que provoque la rotura con respecto al tamaño de las barras precedentes, deberá ser como mínimo 2 veces el de las 3 barras precedentes (consideradas éstas de forma individual). Si la proporción de tamaño es de tres veces en lugar de dos, será aún mejor señal de la fuerza.

 

Esperamos que os sea  de utilidad, si bien cada uno y según su experiencia, irá acostumbrado a su ojo a lo que considera como un corte fuerte de la línea 2-4 u otras.

COMENTARIO DEL MERCADO 15/09/16

AL FINAL SÍ SE “MANIFESTÓ” LA TERMINAL.

Llevábamos días anunciándolo, ayer todo el día, mañana y tarde estuvimos detrás de los índices, avisábamos que podía ser largo, que se tenía que terminar la cuarta para tener quinta. Hoy por la mañana a la apertura del mercado del contado, los índices se dejaban caer bruscamente y creíamos que esta vez sí era la definitiva, en seguida se dio la vuelta, y cuando el mercado nos lo permitió, entramos al corte de la línea 2-4 de la pauta terminal que creíamos haber visto.

Los índices subieron en muy poco tiempo, pero algo no iba bien, no veíamos una subida limpia (característica típica de las terminales), los índices iban a trompicones. Además por el chat no tenía comunicación de mi amigo Enrique, por último fui yo el que le mandé un chat diciéndole que estábamos dentro, él me animó, pero me seguía siendo raro que no hubiese cantado la terminal.

A pesar de que no tuvimos nuestra terminal, ahora a “toro pasado”, podemos darnos por contentos de que al menos cogiéramos 29 puntos.

Ha sido por la tarde, concretamente sobre las 18:00 horas, cuando he recibido un chat de Enrique en el que me preguntaba si estaba dentro ( cuando me dice eso ya sé lo que me quiere decir) y me mandaba la gráfica en 2 minutos del futuro del dax, en el que se aprecia el corte limpio de la línea 2-4 (os adjuntamos la gráfica real que me mandó) y el cohete en que se convirtió posteriormente el precio. Casualmente yo estaba en el dentista, por supuesto sin gráfica.

Igual que en otro artículo decía que, prefería haberme equivocado yo que la teoría, hoy tengo que decir que, prefiero que nos hayamos equivocado nosotros y no Enrique.

Hay un refrán que dice que sabe más el diablo por viejo que por diablo, no es que quiera ni llamar viejo a mi maestro, ni mucho menos diablo, pero sus años de experiencia, sus “tablas”, sus galones que dirían los militares, al final se han impuesto.

Pues ahí tenemos la terminal, con el 100% de objetivos cumplidos, y que desde ahí todavía tiene recorrido, porque para los que seguimos a Elliott, empieza el trabajo de campo (seguimiento y explotación de la operación), ahora tenemos pauta y teniendo pauta se puede “torear “al precio.

Para los operamos con terminales, si bien el trabajo se detiene momentáneamente (habría que decir que las operativas se paran momentáneamente), sí seguimos contando ondas, porque de seguro que más pronto que tarde tendremos una nueva oportunidad.

El corolario del día podría ser que de momento “puede” que tengamos suelo (con el permiso de los que mueven esto) y que lo que vaya sucediendo, os lo contaremos casi en directo desde pautasterminales.com.


 

 

ACTUALIZACION DE LA WEB

En nuestro afán de ir mejorando poco a poco, ya habréis observado, como hemos implementado en la web una pestaña (agenda) la cual está vinculada con la página web de investing para que de una forma sencilla y diaria, nos informe de todos los hechos que puedan tener relevancia para la evolución de los mercados.
No queremos ser reiterativos, pero a pesar de que lo nuestro es el análisis técnico, los días en que se difunden datos que puedan mover los mercados y elevar las volatilidades de éstos, no dejamos de echar una ojeada a la agenda para evitar sorpresas en nuestras operativas.
Igualmente y hablando de volatilidad, también hemos anexado un vínculo con la página web de la CBOE de Chicago que, nos informa del índice VIX ( más conocido como índice del miedo).
Del mismo modo y a propósito del VIX, comentaros que tenemos preparado un capítulo en el que trataremos de los dos indicadores de sentimiento para nosotros más importantes, como son el VIX y el ratio PUT/CALL (también lo hemos añadido), por considerarlos de máximo interés para nuestras operativas, en el que explicaremos cómo nos pueden ayudar a la hora de tomar decisiones.