SÍ HUBO REBOTE Y ADEMÁS SEÑAL DE COMPRA

Ya lo adelantábamos en la entrada de primera hora del viernes, decíamos que seguramente tocaba rebote, y éste llegó. No somos adivinos, simplemente sabíamos que podíamos estar en la onda c de una plana y que el suelo estaba cerca y así fue.

Unido a ello, la noticia de que la sanción que USA podría imponer al Deutsche Bank sería rebajada, hizo el resto, tiró con fuerza de los índices para arriba y se produjo el milagro de las ondas.

Casualmente hace días comentaba con un amigo en el chat (grupo de whatsapp en el que nos une el interés por la onda de Elliott) que los movimientos de los mercados los provocan a su “antojo” los grandes ,y que el resto lo hace la inercia, y le recordaba la primera ley de Newton de la mecánica clásica, que trata sobre la inercia y el cual para los que no lo recuerden en esencia dice lo que sigue:todo cuerpo persevera en su estado de reposo o movimiento uniforme y rectilíneo a no ser que sea obligado a cambiar su estado por fuerzas impresas sobre él. Y aquí las fuerzas que van a sacar de su inercia a los mercados son las noticias, declaraciones de destacados miembros, divulgación de datos macro, rumores, etc., de este modo en ocasiones esas noticias o hechos relevantes nos ayudarán a que se acaben de formar la ondas y en otras nos “aguarán” la fiesta.

Pero la mañana del viernes fue buena, porque igual que decíamos que podíamos estar en una onda c, también hacíamos hincapié en que había que estar atentos al agotamiento de esta onda. Ya sabemos que en las ondas c nos podemos encontrar con pautas terminales, en este caso, no considerábamos esa posibilidad porque ya habíamos visto el jueves al cierre del mercado que esta onda C tenía estructura aparentemente impulsiva y por tanto descartábamos la terminal.

En la misma mañana del viernes, colgaba en el chat de mis amigos, el corte de la supuesta línea 2-4 que había trazado en la supuesta onda c. En principio el corte y así puse en el chat fue “majo”, si bien se dejó descolgar el precio para el eurostoxx (no  mucho),  y  no en el caso del dax . Tardó en despegar, pero  al final la señal fue buena.

En la página estamos colgando únicamente la señales del mercado que tengan origen en pautas terminales, pero Elliott no se queda solamente ahí, la teoría de Elliott abarca mucho más y los cortes de las líneas 2-4 de las ondas c de una pauta correctiva (en este caso una plana), son señales anticipadas de posibles cortes de las líneas OB que nos marcan la continuación de la tendencia previa, y cuando el mercado ayuda como era el caso del viernes, no había que dejarla pasar y así hicimos.

Ya lo hemos comentado en la doctrina, el corte de las líneas 2-4 de un onda impulsiva, tiene como objetivos, el final de la onda 4, y el 50 y 61,8% de la pauta.

El que solamente operemos en el blog con terminales, lo es por pura estrategia, ya que suelen ser más rápidas y completan el 100 % de la pauta. Pero en días como los del viernes y para los que tengan su sistema de especulación basado en Elliott, la señal de ponerse largo fue muy clara (con el riesgo siempre de poderse equivocar, para eso están los stops de “protección”), porque se produjo el corte de la 2-4, porque sabíamos que podíamos estar detrás de la c, porque estábamos cerca de suelos y porque la proyección de hasta dónde podía llegar el precio fue respetada en la mayor de la previsiones.

No os vamos a entretener más, que sepáis que la semana para los que siguen a Elliott ha sido trepidante, más aún ,ha sido “alucinante” y lo mejor de todo provechosa. Conocer a fondo la teoría es garantía de salir al mercado con una más que buena “armadura” para la “batalla”. De verdad merece la pena ponerse al día con ella, porque es fiable y si no lo es, te dice cuando escapar de las emboscadas.

Por cierto, en un par de días  colgaremos los resultados del primer mes de pautasterminales.com, que os adelanto que sin ser espectaculares no han estado mal, y que de no ser por la fatalidad de no haber podido estar en el mercado días clave, se hubiese engordado un poco más la cuenta.

Buenas noches y mañana nos vemos de nuevo en el mercado.

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Corte de la línea 2-4

Hoy traemos a la página un tema que, pudiendo parecer menor, creemos  que  merece la pena comentar. En algunos capítulos  hemos hecho constar que,  cuando se producen las figuras de agotamiento y en concreto esperamos el corte de la  línea 2-4 , poníamos como condición que éste cumpliese:

 

– Que se produjera dentro del tiempo que establecíamos para el corte.

– El corte fuese  fuerte.

 

La primera de las condiciones es fácil de comprobar, basta con ver la hora que marca el eje de abcisas (OX, temporal) y comprobar que esté dentro del tiempo establecido.

 

El problema se plantea  con la segunda de las condiciones. Para el que lleva tiempo operando puede parecer una cuestión baladí (porque ya tiene su ojo acostumbrado), pero no tanto para el que  acaba de acercarse a los mercados, o bien que por su forma de operar no haya tenido que esperar dicho corte.

 

Como puede que parezca que ésta es una cuestión subjetiva, queríamos  daros alguna indicación que os sirviera  como guía visual para que podáis decir si el corte de una línea 2-4 es o no es fuerte.

 

Como norma general para considerar un corte de la línea 2-4 como fuerte deberemos ver que:

 

  1. a) Por una parte haya desplazamiento del precio ( es decir que el precio pase de estar  por encima o por debajo de la línea 2-4, a estar descaradamente por debajo o por encima respectivamente) ,y

 

  1. b) Que el tamaño de la barra que provoque la rotura con respecto al tamaño de las barras precedentes, deberá ser como mínimo 2 veces el de las 3 barras precedentes (consideradas éstas de forma individual). Si la proporción de tamaño es de tres veces en lugar de dos, será aún mejor señal de la fuerza.

 

Esperamos que os sea  de utilidad, si bien cada uno y según su experiencia, irá acostumbrado a su ojo a lo que considera como un corte fuerte de la línea 2-4 u otras.

COMENTARIO DEL MERCADO 15/09/16

AL FINAL SÍ SE “MANIFESTÓ” LA TERMINAL.

Llevábamos días anunciándolo, ayer todo el día, mañana y tarde estuvimos detrás de los índices, avisábamos que podía ser largo, que se tenía que terminar la cuarta para tener quinta. Hoy por la mañana a la apertura del mercado del contado, los índices se dejaban caer bruscamente y creíamos que esta vez sí era la definitiva, en seguida se dio la vuelta, y cuando el mercado nos lo permitió, entramos al corte de la línea 2-4 de la pauta terminal que creíamos haber visto.

Los índices subieron en muy poco tiempo, pero algo no iba bien, no veíamos una subida limpia (característica típica de las terminales), los índices iban a trompicones. Además por el chat no tenía comunicación de mi amigo Enrique, por último fui yo el que le mandé un chat diciéndole que estábamos dentro, él me animó, pero me seguía siendo raro que no hubiese cantado la terminal.

A pesar de que no tuvimos nuestra terminal, ahora a “toro pasado”, podemos darnos por contentos de que al menos cogiéramos 29 puntos.

Ha sido por la tarde, concretamente sobre las 18:00 horas, cuando he recibido un chat de Enrique en el que me preguntaba si estaba dentro ( cuando me dice eso ya sé lo que me quiere decir) y me mandaba la gráfica en 2 minutos del futuro del dax, en el que se aprecia el corte limpio de la línea 2-4 (os adjuntamos la gráfica real que me mandó) y el cohete en que se convirtió posteriormente el precio. Casualmente yo estaba en el dentista, por supuesto sin gráfica.

Igual que en otro artículo decía que, prefería haberme equivocado yo que la teoría, hoy tengo que decir que, prefiero que nos hayamos equivocado nosotros y no Enrique.

Hay un refrán que dice que sabe más el diablo por viejo que por diablo, no es que quiera ni llamar viejo a mi maestro, ni mucho menos diablo, pero sus años de experiencia, sus “tablas”, sus galones que dirían los militares, al final se han impuesto.

Pues ahí tenemos la terminal, con el 100% de objetivos cumplidos, y que desde ahí todavía tiene recorrido, porque para los que seguimos a Elliott, empieza el trabajo de campo (seguimiento y explotación de la operación), ahora tenemos pauta y teniendo pauta se puede “torear “al precio.

Para los operamos con terminales, si bien el trabajo se detiene momentáneamente (habría que decir que las operativas se paran momentáneamente), sí seguimos contando ondas, porque de seguro que más pronto que tarde tendremos una nueva oportunidad.

El corolario del día podría ser que de momento “puede” que tengamos suelo (con el permiso de los que mueven esto) y que lo que vaya sucediendo, os lo contaremos casi en directo desde pautasterminales.com.


 

 

ACTUALIZACION DE LA WEB

En nuestro afán de ir mejorando poco a poco, ya habréis observado, como hemos implementado en la web una pestaña (agenda) la cual está vinculada con la página web de investing para que de una forma sencilla y diaria, nos informe de todos los hechos que puedan tener relevancia para la evolución de los mercados.
No queremos ser reiterativos, pero a pesar de que lo nuestro es el análisis técnico, los días en que se difunden datos que puedan mover los mercados y elevar las volatilidades de éstos, no dejamos de echar una ojeada a la agenda para evitar sorpresas en nuestras operativas.
Igualmente y hablando de volatilidad, también hemos anexado un vínculo con la página web de la CBOE de Chicago que, nos informa del índice VIX ( más conocido como índice del miedo).
Del mismo modo y a propósito del VIX, comentaros que tenemos preparado un capítulo en el que trataremos de los dos indicadores de sentimiento para nosotros más importantes, como son el VIX y el ratio PUT/CALL (también lo hemos añadido), por considerarlos de máximo interés para nuestras operativas, en el que explicaremos cómo nos pueden ayudar a la hora de tomar decisiones.

COMENTARIO DEL MERCADO (14/09/16)

ANTES DE LA QUINTA SIEMPRE HAY UNA CUARTA

Ayer ya adelantábamos lo que significan en el trading las cuatro, e incluso las calificábamos de “malditas”. Pues bien hoy hemos tenido ocasión de ver una cuatro, como todas “cansina” que diría José Mota, si bien en su favor tenemos que decir que de momento en el Dax no ha dado ninguna señal falsa de corte de la línea 2-4, no así en el Eurostoxx que ha cortado una vez dicha línea.

En el tiempo que llevamos haciendo trading, hemos visto cuatros más que malditas, yo diría auténticas armas de destrucción masiva, y es que los muertos que las cuatro dejan por el camino son muchos. En una ocasión algún compañero de chat comparaba las cuatro con un campo de minas y es cierto.

Desde un punto de vista técnico, las cuatro nos indican un parón en toda regla de la tendencia previa, un descanso en el camino en el que intercambiar papel (lugar idóneo para los trileros de las mesas de operaciones), donde los fuertes empiezan a recoger sus frutos. Los pequeños que pensamos que se nos escapa el “chollo” queremos sumarnos a la tendencia que hasta el “momento” ha dominado y es cuando nos la pueden “ colar “ con premeditación y alevosía.

Hace tiempo por el chat me remitieron un vídeo que podría ilustrar lo que ocurre con las cuatro. Se trataba de un vendedor de frutas, una ama de casa escogía la fruta, el vendedor se la metía en un cucurucho de papel, pero al final cuando la ama de casa se disponía a pagar, el vendedor le daba el cambiazo por otro cucurucho, esto ocurría en un mercado de algún país asiático. Aquí por supuesto somos más civilizados y esto ocurre a diario en los mercados financieros ( si lo recupero lo colgaré en el página, merece la pena verlo).

De momento esta cuatro que, por otra parte es una de orden menor, según Enrique creo que andamos para el eurostoxx y dax en el orden 6º ( imaginaros la de ondas y onditas que hay que seguir y contar a diario), ha habido que mover su numeración en una sola ocasión, salvo error u omisión y concretamente en el dax ( lo cual es muy poco, aunque sea de orden menor),  está todavía  viva y quiere su minuto de gloria que,  seguro lo tendrá.

Cuando hice el primer curso con Enrique Santos sobre pautas por el mes de julio de 2015 ( por cierto, si alguien no tiene tiempo para estudiar, o no le atraen muchos los libros, se puede adquirir este curso que, consta de siete vídeos de dos horas de duración, os digo la verdad son una verdadera joya para los que os gusten la ondas de Elliott), ya había estado el grupo de trabajo de primavera detrás de una cuatro desde marzo de ese mismo año, así que os podéis imaginar como se las gastan las cuatro (cierto es que era de orden mayor, ésta jugaba en primera división).

Llevamos días esperando que por fin se termine la cuatro y venga la cinco, se haga suelo y desde ahí despegue una fase alcista antes de que se acerque el mes de octubre bajista por antonomasia ( si bien este año es electoral en USA y eso condicionará los mercados, en España no valdría esta regla porque llevamos un año en permanente campaña, Spain sigue siendo diferente ).

En resumen, la cuatro vive y colea, y mientras no se termine no veremos la quinta que, nos marque el suelo del mercado. Pero seguimos pensando que todavía falta un pequeño latigazo bajista para que veamos la quinta, y que esta quinta a nuestro juicio será corta. A propósito hoy me han recordado que, cuando la cuarta se alarga en el tiempo, la quinta suele acortarse.

A punto de cerrarse  el mercado y cuando iba a publicar este comentario he visto que el precio del eurostoxx ha llegado justo hasta la proyección que habíamos hecho, y desde ahi ha rebotado. ¿Tendremos antes del vencimiento de los futuros la solución ?.

 

COMENTARIO DE MERCADO 13/09/16

Si debemos decir verdad, desde antes de la apertura de los mercados, estábamos ansiosos por  ver lo que éstos nos podían deparar para el día de hoy (13).

Como ya habíamos comentado en el post de la mañana, ayer (12) nos seguía faltando la onda 5ª de la de C de grado mayor. Ya nos costó un “disgusto”, mejor dicho disgustillo, la búsqueda de esa última onda. No vamos a seguir fustigándonos de algo que ya no tiene remedio.

A las 08:00 horas de hoy, y a la apertura de los futuros, las caídas en los índices nos hacían albergar esperanzas de que hoy sí viésemos la terminal de la 5ª, mejor entre los mejores lugares para encontrarla.

La primera onda que vimos tanto el dax como en el eutostoxx, nos pusieron los ojos haciendo “txiribitas, tanto en 5 como en 1 minuto, no veíamos estructura impulsiva en la onda. En seguida nos vino a la cabeza que podríamos estar delante de la X1, es decir que a simple vista se podría estar gestando una terminal para acabar con la 5ª de la onda C de grado mayor, y desde ahí comenzar la remontada.

Lo vamos a decir, estuvimos tentados de lanzar un post en el que avisáramos de la posible “gestación” de la terminal, al final nos contuvimos porque ya hemos visto muchos casos en los que se malogran.

Se ha finalizado la X1 y seguidamente ha comenzado a corregir la onda 2, corrección que ha decir verdad se ha llevado su tiempo, por lo que pensábamos que tendríamos una 4 rápida ( por la regla de la alternancia). Nuestra ansiedad en lugar de ir a menos ha ido a más, incluso en esta 2 en su c, hemos creído ver una pequeña terminal.

Acabada la 2 se ha ido por la 3, y ahí ha sido donde se nos ha venido abajo todo el andamiaje de la terminal. Primero fue el dax que, había corregido más en su onda 2 que el eurostoxx, aguantando éste en el límite que damos a las ondas 3 en terminal ( 76,4 % de la 1), pero al final ha claudicado y se nos han esfumado las esperanzas de una terminal.

Si nos fijamos con atención en la onda 3, veremos como ha sido una vez cerrado el mercado de contado, cuando el eurostoxx se nos ha ido de las relaciones de Fibonacci.

A partir de ese momento el comportamiento de los índices ha sido espectacular por su precisión, han ido donde las proyecciones decían que se podían ir, cumpliendo a la perfección con la teoría.

Moraleja, la onda 1 sí tenía estructura impulsiva aunque fuésemos muchos los que lo dudábamos, y como le dije a Enrique, prefiero haber equivocado yo, que no la teoría.

En enhorabuena a una amiga que, en lo que nosotros discutíamos sobre el “sexo de los ángeles”, se puso corta y le metió 30 puntos al futuro del Dax, multiplicad y os dará lo que en escasos 10 minutos se llevó a la saca (también se puede operar con Elliott sin terminales).

Para mañana toca una 4 y ya sabemos lo que esto significa . Entre los seguidores de Elliott, ya se ha bautizado a la 4 con el adjetivo  de “maldita”, y por qué será, la respuesta la tendremos en los próximos días.

Dato de empleo USA y sus repercusiones

Aprovechando que el pasado viernes 2 se publicaron las cifras oficiales del mercado laboral de Estados Unidos, y aunque lo que seguidamente vamos a comentar exceda de nuestro propósito de dar a conocer las pautas terminales, pero teniendo en cuenta la importancia de este indicador, no podemos por menos que exponer de forma breve las consecuencia que venimos observando sobre la evolución de los mercados tras la publicación de la tasa de paro y el número de puestos de trabajo creados en USA.

En principio debemos saber que, por parte de la Reserva Federal USA se estableció como nivel objetivo de la tasa de paro en el 6% para comenzar a elevar los tipos de interés, si bien y a pesar de que dicha tasa se encuentra a día de la fecha por debajo de ese nivel, las autoridades monetarias USA no se han atrevido a subir los tipos.

Como ya hemos dicho las cifras oficiales del mercado laboral se publican el primer viernes de cada mes a las 14:30 hora española.

La reacción de los mercados a la publicación del dato, va a depender de la desviación real respecto al dato esperado, de este modo cuando el dato real de creación de empleo supera al esperado, podemos esperar una reacción positiva de los mercados y dólar, no así de los bonos. Del mismo modo en el caso de que el dato real quede por debajo de las estimaciones, la reacción de los mercados será justamente la contraria. Esta sería la reacción lógica, pero como sabemos en los mercados no siempre la lógica es la que se impone (en próximos capítulos hablaremos un poco del manejo interesado de los mercados). Si tuviésemos que hacer una interpretación coherente a lo expuesto de la publicación de los datos del 2 de septiembre, éstos habrían provocado una caída de los mercados, al ser los datos reales inferiores a los esperados.

Ya sabemos lo que los mercados hicieron después de la publicación, subidas de los índices bursátiles cuya única interpretación es la de que la FED no adelantará la tan temida subida de tipos.

Os podríamos explicar como de una forma sencilla, casera y utilizando unos básicos métodos econométricos, podemos prever que el dato de empleo que se va a publicar va a ser mejor o peor de los esperado (si alguien está interesado que nos deje en la página su correo y se lo mandaremos), pero creemos que no íbamos a aportar nada para nuestra operativa, quedaros únicamente con la idea de que siempre que vayamos a operar el primer viernes de cada mes, debemos tener muy presente la volatidad que se va a generar por la publicación, y valorar la conveniencia o no de estar en el mercado.

Tenemos previsto en próximos capítulos porque forma parte de nuestra forma de operar, tratar de los indicadores de sentimiento de los mercados (aunque no lo creamos, los mercados también tienen “sentimientos”) que nos va a aportar una información muy valiosa, porque en muchas ocasiones nos van a marcar los extremos de mercado (techos y suelos) que serán el terreno abonado para encontrar nuestras ansiadas terminales.

Aunque en nuestra manera de operar intentamos obviar las noticias económicas y publicaciones de datos de interés, porque en nuestro ADN llevamos grabado a fuego el análisis técnico, no somos ajenos a ellos, por lo que estamos estudiando la posibilidad de implementar un link en nuestra web que nos dirija directamente a alguna página en la que se muestre la agenda semanal de datos macro que puedan tener alguna repercusión en los mercados, de modo que no tengáis que molestaros vosotros en buscarlos y que os sirva de referencia cuando tengáis intención de operar en los mercados.